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Herzlich Willkommen am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken

Univ.- Prof. Dr. Thomas Mählmann

  • Lehre und Aktuelles

    08. September 2017

    Barclays schreibt aktuell ein Praktikum im Bereich Capital Markets - Sales mit Standort Frankfurt, sowie ein In-House Event in Frankfurt mit CEO Dinner und Case Study im Bereich Markets oder alternativ M&A aus. Näheres zum Praktikum bzw. den Workshops, sowie zum Anforderungsprofil und zum Bewerbungsprozess könnt ihr den angehängten Flyern entnehmen.

    07. September 2017

    Am LFB ist ab Oktober (oder später) eine empirische Masterarbeit aus dem Themenfeld "Private Equity" zu vergeben. Interessierte Studenten melden sich bitte bei Professor Mählmann. Voraussetzung ist der erfolgreiche Besuch der Veranstaltung Empirical Finance.

    25. August 2017

    Klausureinsicht Sommersemester 2017

    Die Klausureinsicht für alle Erstklausuren des Sommersemester 2017 findet am Donnerstag, den 31.08.2017 im HB 214 von 10:00-10:30 statt. Wir bitten um vorherige Anmeldung per Mail an kathrin.hackenberg(at)ku.de oder andreas.kessler(at)ku.de

    26. Juni 2017

    Praxisvortrag am 28.06. "Bewertung von Kreditfonds" Fintegral Deutschland AG

    In dem Vortrag wird das Finanzprodukt Kreditfonds mit möglichen Investments dargestellt. Zudem werden die risikoadäquate Bewertung der Assets, sowie die entsprechenden Risikoarten und die Risikomessung diskutiert. Die Veranstaltung findet im Rahmen der Vorlesung Risikomanagement am Mittwoch, 28.06. von 10:15 - 12:00 im NB101 statt. Alle Interessierten sind herzlich eingeladen.

    27. Mai 2017

    Dr. Stefan Gros, Gastdozierender am Lehrstuhl für ABWL, Finanzierung und Banken, sucht eine studentische Hilfskraft (m/w). Hier geht es zur Ausschreibung.

    09. Mai 2017

    Klausureneinsicht WS2017 2. Termin

    Die Klausuren in den Kursen: Bankmanagement, Financial Modeling und Investition, Finanzierung und Kapitalmarkt können an den folgenden Terminen in HB213 und HB214 eingesehen werden:

    Di., 16.05. von 10:00 - 11:00 Bankmanagement + Financial Modeling

    Di., 16.05. von 11:00 - 12:00 Investition, Finanzierung und Kapitalmarkt

     

    25. April 2017

    Der Kurs Financial Modeling findet ab jetzt im Sommersemester statt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte www.campus.ku.de

    21. April 2017

    Info zum Seminar Finance & Banking B

    Die Einführungsveranstaltung zum Seminar Finance & Banking B findet am Di., 02.05.2017 von 14:15 Uhr bis 15:45 Uhr in NB107 statt. Nähere Informationen zum Seminar finden Sie in Kürze auf der entsprechenden Lehrveranstaltungsseite.

    16. März 2017

    Klausureneinsicht WS2017 1. Termin

    Am Dienstag, den 21.03.2017, findet die Klausureneinsichtnahme des Ersttermins im Büro HB 214 von 9:00 -  10:00 für Bankmanagement und von 10 – 11:00 Uhr die Einsichtnahme in die weiteren Kurse des Lehrstuhl ( Financial Modeling und Investition, Finanzierung und Kapitalmärkte)

    18. Februar 2017

    Neuer HiWi ab April 2017 gesucht

    Der Lehrstuhl für ABWL, Finanzierung und Banken sucht zum 1. April 2017 eine studentische Hilfskraft (m/w) zur Unterstützung der organisatorischen Tätigkeiten am Lehrstuhl. Bei Interesse freuen wir uns über Ihre Kurzbewerbung mit Lebenslauf und relevanten Zeugnissen. Bewerbungen sind bis spätestens 27. Februar an Andreas Keßler zu richten. Die detaillierte Stellenausschreibung finden Sie hier.

    4. Februar 2017

    Information zur Klausur Bankmanagement

    Liebe Studierende, Informationen zur Benutzung von Gesetzestexten im Rahmen der Prüfung finden sie hier.
    Viel Erfolg bei der Prüfung!

    5. Dezember 2016

    Vorlesungsunterlagen Praxisvortrag Fintegral Deutschland AG

    Wie versprochen können sich Interessenten hier die Präsentationsunterlagen des Praxisvortrags zu SREP herunterladen. Außerdem sind die Unterlagen auf der Ilias - Kursseite des Fachs Bankmanagement abrufbar.

    15. November 2016

    Klausureneinsicht SS2016 2. Termin

    Am Mittwoch, den 23.11.2016, findet von 10:00 – 11:00 Uhr im Büro HB 214 die Einsichtnahme für den Zweittermin der Klausuren vom SS 2016 statt (Kapitalmarkttheorie, Theory and Practise of Business Valuation, Risikomanagement).

    11. November 2016

    Praxisvortrag Fintegral Deutschland AG

    Am Dienstag, den 22. November 2016 werden im Rahmen des Kurses "Bankmanagement" im Raum NB 201 von 12 bis 13.30 Uhr Berater der Fintegral Deutschland AG über "Aktuelle Entwicklungen in der Bankenregulierung" referieren. Fintegral Deutschland ist ein Zusammenschluss der Dr. Peter & Company AG und Fintegral Consulting. Der Vortrag ist für alle interessierte Studenten zugänglich.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     
  • Forschung

    Creditflux bringt Zusammenfassung aktueller Forschungsergebnisse

    In der Juniausgabe des Creditflux Magazins wird eine Zusammenfassung des Arbeitspapiers "Private Equity Debt Investors" von Roberto Liebscher und Thomas Mählmann gezeigt. Aufbereitet für Praktiker wie institutionelle Investoren werden die zentralen Ergebnisse wie die Präferenz von CLO-Managern für Kredite an von verbundenen Private Equity Häusern gehaltenen Unternehmen dargestellt.

    Arbeitspapier "Idiosyncratic Risk, Costly Arbitrage and Asymmetry: Evidence from Pairs Trading" zur Präsentation auf der 23. Jahrestagung der DGF und dem 2016 Annual Meeting der FMA angenommen

    Das Arbeitspapier "Idiosyncratic Risk, Costly Arbitrage and Asymmetry: Evidence from Pairs Trading" von Stephanie Riedinger wurde auf der 22. Jahrestagung der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF) vom 29.-31. September in Bonn und dem Annual Meeting der Financial Management Association (FMA) vom 19.-22. Oktober in Las Vegas angenommen. Das Paper können Sie hier lesen.

    Der Einfluss von sozialen Kriterien auf die Performance von Anleihenfonds - Forschungsbeitrag im Journal of Banking & Finance erschienen

    Im kürzlich im Journal of Banking & Finance erschienenen Artikel: "The effect of social screening on bond mutual fund performance" argumentiert Hans-Martin Henke, dass die überdurchschnittliche Performance von nach ESG-Kriterien (Umwelt, Sozial- und Governancekriterien) anlegenden Anleihenfonds ein direktes Resultat der verwendeten Filterkriterien ist. Die Ergebnisse legen nahe, dass ein Investment in derartige Fonds auch unter herkömmlichen Rendite-Risiko-Überlegungen lohnenswert sein kann.

    Forschungsarbeit zur Veröffentlichung in Management Science angenommen

    Das Paper "Are Professional Investment Managers Skilled? Evidence from Syndicated Loan Portfolios" von Roberto Liebscher und Thomas Mählmann wurde kürzlich zur Veröffentlichung in Management Science angenommen. In der Arbeit gehen die Autoren der Frage nach, ob in einem relativ informationsineffizienten Markt wie dem Markt für syndizierte Unternehmenskredite, den Fähigkeiten von Kreditportfoliomanagern eine besondere Bedeutung zukommt. Management Science ist eine mehrfach jährlich erscheinende wissenschaftliche Zeitschrift, welche ein breites Feld betriebswirtschaftlicher Fragestellungen abdeckt.

    Review of Finance veröffentlicht Arbeit über den "Boom Bias" bei der Ratingvergabe

    Mark Dilly und Thomas Mählmann zeigen mit ihrer aktuellen Forschung, dass Ratings in Boomphasen systematischen Verzerrungen unterliegen. Die Autoren argumentieren, dass der wesentliche Treiber für dieses Ergebnis in den monetären Anreizen der Agenturen zu sehen ist. Das Review of Finance hat diese Arbeit mit dem Titel "Is there a Boom Bias in Agency Ratings?" nun veröffentlicht.

    Arbeitspapier "The Influence of Social Preferences on Bond Investor Flows" zur Präsentation auf der 22ten Jahrestagung der DGF angenommen

    Hans-Martin Henke wird sein aktuelles Arbeitspapier zum Einfluss sozialer Präferenzen auf das Investorenverhalten am Markt für Anleihenfonds auf der 22ten Jahrestagung der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft präsentieren. Die Konferenz findet am 25./26. September in Leipzig statt. Näheres zum Programm können Sie auf den Seiten der Konferenz erfahren: www.dgf2015.de.

    Forschungsergebnisse im Review of Quantitative Finance and Accounting erschienen

    In der Ausgabe vom Februar 2015 ist im Review of Quantitative Finance and Accounting der Artikel "Market Share and Risk Taking: The Role of Collateral Asset Managers in the Collapse of the Arbitrage CDO Market" von Thomas Mählmann erschienen. Die Arbeit beleuchtet den Zusammenhang zwischen dem Marktanteil des Asset Managers und der Qualität von ABS CDOs unter besonderer Berücksichtigung der Finanzmarktkrise.

    Artikel zur Bedeutung des Asset Managers in CLO Transaktionen in der Februarausgabe von Creditflux

    In der Februarausgabe von Creditflux geben Roberto Liebscher und Thomas Mählmann einen kurzen Überblick über aktuelle Forschungsergebnisse. In dem Aufsatz wird die Bedeutung des Asset Managements für die Resultate von CLO Investments hervorgehoben. Insbesondere legen die Ergebnisse nahe, dass im Markt für syndizierte Kredite einige Manager ihre überlegenen Fähigkeiten nutzen, um Preisineffizienzen gezielt auszunutzen. Das "Creditflux Magazine" erscheint monatlich und wird vorrangig von Kredithändlern und Strukturierern gelesen.

    Stephanie Riedinger erhält den Best PhD Student Paper Award auf der 21ten Konferenz der DGF

    Stephanie Riedinger wurde für ihre Arbeit "Far from Close Economic Substitutes: The Effect of Volatility and Correlation on Pairs Trading" auf der gemeinsamen Konferenz der DGF und des Karlsruher Symposiums Finance, Banking and Insurance mit dem Best PhD Student Paper Award ausgezeichnet. Den von der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe gesponsorten Preis teilt sie sich mit Patrick Grüning von der Goethe-Universität Frankfurt. In ihrer prämierten Arbeit untersucht Frau Riedinger den Einfluss von Volatilität und Korrelation von Aktienpaarkombinationen auf die Renditedimensionen der Hedge Funds Anlagestrategie "Pairs Trading". Die Erkenntnisse ermöglichen neue Einblicke in die Profitabilität und Funktionsweise von Arbitragestrategien und helfen der Praxis, Chancen und Risiken besser einzuschätzen.

    Abschlussarbeit mit Wissenschaftspreis des BVAI ausgezeichnet

    Katja Rademachers Masterarbeit "Gibt es Managerqualität am Markt für Collateralized Loan Obligations?" wurde vom Bundesverband Alternative Investment (BVAI) als beste Arbeit in der Kategorie "Diplom-/Masterarbeiten" ausgezeichnet. In der am LFB verfassten Arbeit untersucht Frau Rademacher die Rolle des Asset Managers anhand der Renditen der am stärksten ausfallbedrohten Tranchen in Verbriefungen syndizierter Unternehmenskredite. Sie stellt fest, dass die Heterogenität in der Performance persistent ist und liefert zugleich Erklärungsansätze für dieses Ergebnis. Mehr Informationen zum Wissenschaftspreis des BVAI und den Arbeiten der Preisträger finden Sie hier.

    Arbeitspapier zur Präsentation auf 12tem International Paris Finance Meeting angenommen

    Das Arbeitspapier "Are Professional Investments Managers Skilled? Evidence from Syndicated Loan Portfolios" von Roberto Liebscher und Thomas Mählmann wurde zur Präsentation auf dem 12ten International Paris Finance Meeting angenommen. Mehr über das diesjährige Programm der Konferenz können Sie hier erfahren.

    LFB - Studenten gewinnen den WELT Finance Essay Award 2013

    Ein vom Lehrstuhl für ABWL, Finanzierung und Banken betreutes Team sichert sich den mit 5.000 Euro dotierten WELT Finance Essay Award.

    Das Team um Thilo Berg, Benjamin Buchwitz, Anne Falkenberg, Maximilian Gerum und Tobias Püschel nahm mit einer Arbeit zur Verbandelung zwischen Staaten- und Bankenfinanzierung am diesjährigen Postbank Finance Award teil. Ihre Ergebnisse reichten Sie sowohl als wissenschaftliche Ausarbeitung als auch in komprimierter Form als Essay für den WELT Finance Essay Award ein. Das Essay wurde dabei mit dem ersten Preis prämiert. Ausgezeichnet wird damit die unter journalistischen Gesichtspunkten beste Arbeit. Nähere Informationen zu den diesjährigen Preisträgern und deren Arbeiten finden Sie auf den Seiten des Postbank Finance Awards: www.postbank.de/postbank/ka_finance_award_ueberblick.html

    Wir gratulieren den Studenten herzlich zum Gewinn des Preises!

    Neue A-Publikation am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken

    Der Beitrag Hedge funds, CDOs and the financial crisis: An empirical investigation of the “Magnetar trade” von Prof. Dr. Thomas Mählmann wurde vom Journal of Banking & Finance zur Veröffentlichung angenommen.

    siehe auch:
    Professor Dr. Mählmann
    Publikationen

    LFB-Studenten gewinnen höchstdotierten Preis für Abschlussarbeiten!

    Wir freuen uns mitzuteilen, dass Herr Paul Dechant mit seiner am Lehrstuhl für ABWL, Finanzierung und Banken angefertigten Masterarbeit den mit 7500 € dotierten 1. Platz beim diesjährigen DZ Bank Karriere-Preis belegt hat. Zudem wurde Herrn Martin Schwab für seine ebenfalls von Prof. Dr. Thomas Mählmann betreute Abschlussarbeit der mit 3000 € dotierte 2. Preis in der Kategorie Bachelorarbeiten zugesprochen. Beiden Preisträgern herzlichen Glückwunsch! Die Auswahl der Preisträger erfolgte durch eine hochkarätig besetzte Jury aus mehr als 160 eingereichten Arbeiten. (www.karrierepreis.de)

    Neue A-Publikation am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken

    Der Beitrag "Did investors outsource their risk analysis to rating agencies? Evidence from ABS-CDOs" von Prof. Dr. Thomas Mählmann wurde vom Journal of Banking & Finance zur Veröffentlichung angenommen.